Perspectiva de la Vida Entera
Siete Libros para Construir una Perspectiva de la Vida Entera Respecto a su Dinero
Hace unos días escribí un artículo titulado Why I'm Ignoring the Stock Market Downturn que generó una interesante discusión, pero quería destacar una cuestión en particular.
En un momento dado del artículo, hice esta declaración:
Lo que sí leo son libros sobre finanzas personales e inversiones. Los libros tienden a tener una perspectiva a largo plazo sobre la inversión y las finanzas personales. También tienen el espacio para hacer un argumento razonado y, debido a que se escriben a lo largo del tiempo, no son tan propensos a ser influenciados por los altibajos del mercado de valores. Por supuesto, algunos libros caen presa de la especulación, pero esos libros son bastante obvios. [...] Esos libros tienen una perspectiva a muy largo plazo, una perspectiva de toda la vida cuando se trata de finanzas personales - algo que falta mucho en la mayoría de los medios de finanzas personales. Después de todo, me preocupa más cómo serán mis inversiones y finanzas cuando tenga 70 años que cómo serán el mes que viene, porque he trabajado duro para construir una base de vida que me hace estar muy seguro de que las cosas serán bastante estables dentro de un mes.
Continué mencionando brevemente algunos, pero al día siguiente Janine me envió una simple pregunta a través de Facebook:
¿Tienes una lista de libros de dinero que hablan del tipo de perspectiva de "toda la vida" que mencionaste en el artículo? Me gusta centrarme en los "20 años a partir de ahora" tanto como hoy, pero a veces puede ser difícil.
Cuando leí esto, varios libros me vinieron a la mente inmediatamente. Acredito que estos libros son la clave para construir mi enfoque de "toda la vida" de las finanzas personales. Aquí están. Espero que usted obtenga tanto valor de la lectura de ellos como yo.
Si puedo señalar un solo libro que cambió mi forma de pensar sobre el dinero, es Su dinero o Su vida. Este libro sin ayuda me cambió de pensar en las finanzas en términos de mi próximo cheque de pago a pensar en mis finanzas en términos del resto de mi vida y lo que quería lograr con esos años.
La premisa principal del libro es que, por cada dólar que ganamos, gastamos una parte de la energía y el tiempo de nuestra vida, y que nuestra meta debe ser usar tanta energía y tiempo para nosotros mismos. Los autores abordan esta idea desde muchos ángulos diferentes, revelando cómo no obtenemos tanto valor de una hora de trabajo como creemos que obtenemos (a través del concepto de "salario por hora real") y cómo malgastamos los recursos que generamos en términos del placer que obtenemos de nuestro gasto (a través del concepto de curva de cumplimiento).
La solución proporcionada por el libro gira principalmente en torno a la atención al gasto. ¿Cuánto de su tiempo y energía de vida está usted realmente intercambiando por esta compra? ¿Podrías obtener un mejor valor comprando un producto diferente o haciendo algo diferente?
Gran parte del libro se centra en gastar significativamente menos de lo que gana en un esfuerzo por construir un estado de independencia financiera, en el que los ingresos de sus inversiones puedan pagar sus gastos de subsistencia durante el resto de su vida. Esto se logra teniendo más en cuenta todo lo que gasta en dinero, desde la energía que usa en casa hasta sus decisiones sobre qué producto comprar en la tienda de comestibles, y luego dejando a un lado conscientemente la diferencia entre sus ingresos y sus gastos para el futuro.
Es un libro brillante que hará que cualquiera que esté dispuesto a acercarse a sus finanzas de una manera reflexiva reconsidere muchas de las cosas que está haciendo y las decisiones que está tomando, no sólo desde una perspectiva de dólares y centavos, sino desde una perspectiva de"cuál es el verdadero propósito de todo esto".
Hay muchas capas para invertir. ¿Por qué está invirtiendo? ¿Cuál es su tolerancia al riesgo? ¿Está viviendo su vida de una manera que le permita tener dinero para invertir? ¿Cuál es su marco de tiempo? ¿Cuáles son sus objetivos? ¿Cómo se comparan las inversiones? Eso es sólo el comienzo, honestamente.
Muchos libros de inversión tienden a abordar sólo algunas de esas preguntas, e incluso entre esos libros, muchos tienden a centrarse sólo en los hechos. No explican cómo se codifican todas estas cosas en una filosofía general de inversión.
Esa es exactamente la razón por la que The Bogleheads' Guide to Investing tiene éxito. El libro adopta una filosofía de inversión que utiliza fondos indexados para mantener los costos bajos, junto con opciones de inversión bastante conservadoras con el fin de mantener el dinero seguro. El libro explica en detalle el razonamiento detrás de esta filosofía, y luego trabaja a través de todas esas preguntas para mostrar cómo se implementa esa filosofía. En pocas palabras, la filosofía de Bogleheads gira en torno a mantener bajos los costes de inversión e invertir en cosas de bajo riesgo que no requieren microgestión, principalmente a través de la distribución del riesgo a través de los fondos indexados.
No puedo recordar un libro que recorra la totalidad de una filosofía de inversión y cómo ponerla en práctica de la misma manera que ésta. La mayoría de los libros le dicen cómo invertir sin explicar por qué o se limitan a explicar el por qué sin pasar a cómo implementarlo exactamente. Incluso si usted no está completamente de acuerdo con la filosofía de este libro, simplemente ver una filosofía de inversión claramente explicada y luego atada a las opciones de inversión y a las opciones de vida de una persona vale la pena.
Early Retirement Extreme es otro libro de finanzas personales basado en la filosofía, pero éste está orientado a construir una vida con un gasto mínimo con el propósito (al menos en parte) de desvincularse de tener que trabajar para ganarse la vida tan pronto como sea humanamente posible.
Al igual que con los otros libros de esta lista, Fisker realmente tiene un enfoque de toda la vida a esta filosofía. De hecho, profundiza más en cómo esta idea se extiende a lo largo de toda tu vida que probablemente en cualquier otro libro. No está escribiendo sobre una filosofía de inversión o una filosofía de dinero aquí, sino sobre toda una filosofía de vida, una que minimiza la cantidad de dinero que usted gasta en un esfuerzo por satisfacer sus necesidades básicas y maximizar su libertad personal.
Debido a ese enfoque, prácticamente todas las páginas están llenas de material que le dejará pensando, desde un análisis de qué tipo de vivienda necesita realmente y qué elementos son innecesarios hasta observar las técnicas que utiliza para hacer ejercicio y si son un mal uso de tiempo, dinero y recursos en un esfuerzo por mantener su cuerpo saludable. No puedes sumergirte en este libro por unas cuantas páginas sin tener que irte con mucha comida para pensar, a menudo sobre las cosas que menos esperas.
Si la idea de desvincularse de su trabajo lo más rápido posible le parece atractiva y está interesado en lo que eso realmente implica para toda su vida, tanto ahora como para el resto de sus años, Early Retirement Extreme es un libro que necesita leer.
A diferencia de muchos libros de inversión, el propósito de The Four Pillars of Investing no es decirle exactamente cómo invertir. En lugar de eso, retrocede desde allí y analiza por qué usted querría invertir y continúa con ese propósito para ver exactamente cómo debería invertir.
Este conocimiento se centra en cuatro principios clave:
- La teoría de la inversión: "No esperes altos rendimientos sin riesgos."
- La historia de la inversión: "Aproximadamente una vez cada generación, los mercados se vuelven locos. Si no estás preparado, seguro que fracasarás".
- La psicología de la inversión: "Identificar la sabiduría convencional de la época y asumir que es errónea. La mayoría de las veces lo es".
- El negocio de la inversión: "El corredor de bolsa atiende a sus clientes de la misma manera que Bonnie y Clyde atienden a los bancos."
Este tipo de principios van mucho más allá de la inversión. Se trata de ser inteligentes cuando se vive en el mundo moderno, y aunque el libro de Bernstein es un excelente manual sobre cómo invertir a largo plazo, los principios que pregona son los que tienen sentido en otras áreas de la vida también. Es un buen material para toda la vida, no sólo para ganar un dólar o dos.
Este libro es probablemente la mejor explicación que he leído sobre cómo funciona el mercado de valores. Hay tanta gente haciendo tantas cosas todo el tiempo para afectar al mercado que nadie puede seguir todos los factores, causando que las fluctuaciones del día a día sean en gran medida aleatorias.
Malkiel deletrea todo esto con una gran analogía que él llama el "paseo al azar", en el sentido de que el mercado de valores es semejante a una persona que camina al azar de un lado a otro de la acera. Sin embargo, con el tiempo, se irá moviendo en una sola dirección debido a algunas fuerzas generales, de la misma manera que el mercado de valores crece con el tiempo debido a la mejora de la eficiencia de los trabajadores.
Es una lectura interesante, sin duda, pero ¿por qué encaja aquí? Encaja aquí porque proporciona un modelo claro de cómo funciona realmente la inversión, especialmente en el mercado de valores y, lo que es más importante, explica por qué debería utilizar el mercado de valores prácticamente sólo para la inversión a largo plazo.
El caminante aleatorio es un modelo tan bueno y claro para el mercado de valores, y el mercado de valores va a ser parte de la estrategia de inversión de la mayoría de las personas para su futuro. Comprender cómo funciona bien vale la pena.
Anteriormente en este artículo, señalé a la gente hacia The Bogleheads' Guide to Investing como una fuerte guía general para entender una filosofía de inversión y cómo exactamente implementarla no sólo con su dinero, sino también en su vida. Como he dicho antes, la filosofía de Bogleheads gira en torno a mantener bajos los costes de inversión e invertir en cosas de bajo riesgo que no requieren microgestión, sobre todo mediante la distribución del riesgo a través de los fondos de índices.
Entonces, ¿por qué recomendar un segundo libro? Este libro se centra esencialmente en lo mismo que The Bogleheads' Guide to Investing, pero se centra por completo en el objetivo de planificar la jubilación. Aquí se utilizan muchos de los mismos enfoques que en el primer libro.
Incluyo ambos libros en esta lista por un par de razones.
Primero, este libro esencialmente destila el enfoque del primer libro hacia un enfoque de sólo retiro. Muchas personas sólo se preocupan realmente por invertir en lo que respecta a la planificación de su jubilación, por lo que un libro con ese tipo de enfoque es uno que tendrá mucho atractivo para algunas personas. Casi todo en este libro tiene una tendencia a la jubilación.
Segundo, dado el enfoque específico de este libro, ofrece algunos puntos de vista y ángulos que no serían realmente útiles en el otro libro. Parte de esto viene del hecho de que hay nuevos autores a bordo para esta edición, lo que significa que, aunque la filosofía general es la misma, hay algunas percepciones y perspectivas diferentes que no aparecen en el volumen original (y viceversa).
A mis ojos, si el enfoque principal de su pensamiento financiero en este momento se centra en la jubilación a una edad tradicional (62-70), entonces este es el libro para usted. Adopta un verdadero enfoque de toda la vida sobre el tema, presentando una filosofía de inversión, cómo implementar esa filosofía y cómo apoyar esa filosofía con las decisiones de la vida diaria.
En pocas palabras, The Millionaire Next Door es un resumen de una montaña gigantesca de encuestas y entrevistas cara a cara que los autores llevaron a cabo con personas con un patrimonio neto de $1 millón o más. Los resultados de las encuestas y entrevistas fueron lo suficientemente interesantes como para que los autores escribieran un libro sobre el tema, no sólo explicando sus resultados sino también identificando algunas tendencias y puntos en común muy interesantes entre las personas que han acumulado tanta riqueza.
En resumen, los millonarios en general son muy diferentes de lo que se representa en la cultura popular. La mayoría de ellos viven frugalmente, viven en casas modestas, conducen coches sensatos y también se visten con modestia. Las personas que conducen autos llamativos y viven en casas caras a menudo están endeudadas y apalancadas hasta los ojos para poder permitírselo; por lo general, no dependen de la riqueza, sino de la promesa de ingresos futuros.
Stanley y Danko toman esos resultados y los usan para describir algunos patrones más amplios e interesantes en las vidas de aquellos que sí acumulan una riqueza significativa y de aquellos que no. Va desde la forma en que abordan las decisiones de compra (los acumuladores de riqueza fuertes abordan las compras con investigación y un plan en lugar de la impulsividad) hasta cosas como la crianza de los hijos (los acumuladores de riqueza fuertes crían a sus hijos para que no esperen atención ambulatoria económica en la edad adulta).
Se puede discutir todo el día sobre si estas tendencias son la causa de la acumulación de riqueza o el efecto, pero yo me inclino por la causa - o, al menos, los factores que los autores señalan son indicativos de rasgos de carácter que conducen a la acumulación de riqueza. Poner a trabajar para cultivar algunos de los rasgos que Danko y Stanley discuten no sólo tendrá un impacto en sus finanzas, sino también en su vida más amplia.
Reflexiones finales
El hilo conductor de cada uno de estos libros es que las finanzas personales no son sólo lo que usted hace cuando define un presupuesto o balancea su chequera o establece su 401(k). Es una parte integral de tu vida, herida a través de prácticamente todas las decisiones que tomas. Cada vez que usted usa tiempo, energía o dinero, esto tiene un impacto en el resultado financiero de su semana, su mes, su año y su vida.La solución para navegar todo eso de manera efectiva es tener una base de valores inteligentes cuando se trata de usar los recursos en su vida - su tiempo, su dinero, su energía, su salud, y así sucesivamente. Cuanto más efectivamente usas esas cosas, más de tu vida te queda para dedicarte a las cosas que disfrutas y que realmente te importan, sean cuales sean.
Los siete libros sirven como una guía para vivir una vida más eficiente, en otras palabras, una vida en la que menos de sus recursos se dedican a las cosas que le importan poco y más de sus recursos se dedican a las cosas que más le importan. Al final, esa es la verdadera magia de las finanzas personales. Es mucho más que un simple vendaje que se coloca sobre una herida financiera. Es una estrategia para la vida, una que lleva a más posibilidades de las que uno podría esperar.
Vaya a su biblioteca local y pruebe estos libros. Estarás tan contento de haberlo hecho.
